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78个水泥熟料项目即将冲击市场！水泥行业或将开启新一轮竞争！
6月下旬，西北两条万吨线正式点火投产。此则新闻一出对低迷的陕西市场以及今年来一直陷入价格泥潭的邻省河南市场都是雪上加霜。 而这，只是今年以来我国不少地区水泥市场行情的一个缩影。 熟料生产线陆续点火 多地水泥市场遭冲击 根据中国水泥网水泥大数据中心监测，今年水泥价格在四五月份迎来了小高峰，但在短暂的上涨之后便开始持续性下跌。步入7月第二周，全国水泥价格指数环比跌1.92%，跌幅较大，行情下行趋势依旧明显。截至7月16日，全国水泥价格指数收于139.72点，较7月初跌4.89%，跌幅持续放大，超出了不少业界人士的心理预期，多个省份水泥价格已下调多轮，个别地区已跌至成本线附近。
全国水泥价格指数图 对于当前颓靡不振的水泥市场，有业内人士认为除了市场进入传统淡季外，还与新建水泥熟料生产线陆续点火关系密切。 以广西为例： 据水泥大数据研究院统计，2020年全国共点火26条水泥熟料生产线，实际产能合计约3816万吨，是近五年来单年新线投产能最高一年。其中广西新投产产能387.5万吨；而据目前统计，广西今年上半年已有两条新熟料线点火投产，市场压力不断加大。 新点火投产的3816万吨产能从面上看，以产能减（等）量方式置换而来。但，事实上被置换产能基本上是市场竞争力不强的产能，利用率本就不高。尤其是不少置换项目以技术改造升级名义，实施等量置换（或称可不制订产能置换方案），基本上可以认为以新增产能进入市场。还有不少被置换的生产线产能本已处在停产状态，在产能置换新规之前，（事实上）并未限制其置换，这部分产能通过置换激活后进入市场与投产新增产能生产线完全无异。有些从外省（区）置换进产能指标的省（区），对本省（区）来说，新投产产能也完全可视同为新增产能。 对新点火3816万吨产能虽不能认定为产能账面上的新增产能，但其中相当部分产能视同于新增进入市场的产能是当前不争的实际情况。要对市场价格走向不产生影响也是不现实的。
数据来源：水泥大数据
2020中国水泥熟料产能百强榜之新投产排行榜 从价格方面来看，根据水泥大数据市场监测显示，广西水泥价格今年5月中下旬以来就一直呈现下降趋势，当前已低于去年同期。
广西P.O 42.5散装水泥价格K线图 值得注意的是，今年来，作为广西本土大企的鱼峰水泥已开始向华东及长三角开拓市场。杨义曾表示，北海鱼峰投产、各基地产能增加，2021年鱼峰水泥保供能力进一步增强，希望经销商们能继续配合，借助铁山港港口码头优势，利用集装箱发运，打开珠三角、海南及华东市场。 据了解，2021年上半年，鱼峰集团通过北部湾港销售水泥14万多吨，让鱼峰水泥在长三角和华东等区域市场崭露头角。
鱼峰水泥在广西市场销售价格走势 笔者认为，鱼峰水泥进一步进军华东及长三角市场除了两个区域市场诱人想分一杯羹外，或与广西市场产能过剩、竞争激烈急需拓展销售市场不无关系。开拓市场，拓宽销售渠道，利用母公司运输优势，不断提高产能利用率，完全是企业自主经营行为，无可厚非。 78个水泥熟料项目将入市 全国水泥市场将走向何方？ 中国水泥网水泥大数据显示，近年来我国水泥熟料总产能稳定在18亿吨左右。2020年末全国共有1685条新型干法熟料生产线，实际熟料产能约在18.27亿吨，相比前一年净增加1924万吨。应该说，原为数不多的非新型干法生产线（如JT窑）产能是新增新型干法生产线产能的主力。从技术升级上说，这是好事。
全国新型干法熟料产能（万吨） 据中国水泥网不完全统计，2021年前7月国内有8条水泥熟料生产线投产入市，水泥大数据研究院预计2021年全年会有29条生产线有望投产，合计产能4879万吨。其中广西最多，接近1500万吨熟料产能拟投产。虽然不能从产能账面上认定这4879万吨是新增产能，但，从市场角度上，可认定这4879万吨中的相当部分可视同为新冲入市场的产能。 此外，今年以来各地政府网站、媒体等又陆续公布了一批水泥熟料新建项目。据不完全统计，而截至6月底，全国在建、拟建水泥熟料项目达78个。其中，广西11个、山东7个...
如此庞大数的熟料项目若全部投入市场，将对行业及地方市场造成怎样的影响呢？ 以当前上新线热门地区广西为例：笔者认为，如果广西产能继续大幅增加，将要面临两个问题，一个是本地市场需求有限，竞争压力加大。另外就是持续冲击广东市场，给广东市场造成压力，或许还会迫使广东当地水泥企业通过价格和服务手段提高流入壁垒。 不过虽然广西新建熟料项目会冲击当地及广东市场，但不至于使其陷入贵州那般境地。水泥大数据研究院魏瑜分析表示，依托1.6亿人口，接近3亿吨消费量的两广市场，广西不会经历贵州般的崩塌。 值得关注的是，近期中央第七生态环境保护督察组对广西壮族自治区开展了第二轮生态环境保护督察。点名广西“两高”项目管控不力，水泥熟料等高耗能行业产能持续扩张，12个在建项目产能达1734万吨，是“十三五”增量的2.9倍。此消息或对部分有意向建新线的企业起到一定的抑制作用。
部分省份新型干法熟料产能利用率对比图 笔者认为对于产能过剩较为严重的区域，如山东等地在市场需求处于相对稳定的情况下，水泥企业应当慎重考虑，若继续通过产能置换新建熟料生产线，将竞争力不高的产能激活进入市场，对山东化解产能过剩产生影响是必然的。 水泥大数据市场监测数据显示，今年上半年山东水泥价格基本呈现降多涨少的走势。
山东P.O 42.5散装水泥价格K线图 去年8月，山东水泥行业高质量发展峰会在山东济南隆重召开，会上中国建材股份有限公司执行董事、副总裁，中国联合水泥集团有限公司党委书记、董事长崔星太在发言中曾表示，山东河南是全国南北交界线，也是南北一面墙，如果山东价格“失守”，整个华东华南是稳不住的。 总体而言，笔者对新建水泥熟料生产线给市场带来的影响表示担忧。如化解产能过剩上没有更得力的措施，利用市场化、法治化手段推动水泥行业供给侧结构性改革、化解过剩产能的有效手段的产能置换新政达不到预期效果，随着（可）进入市场新建水泥熟料生产线的产能增加，新一轮的竞争可能开启，行业下行周期或将来临。 |
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