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传统基建加速回暖 水泥价格受益普遍上涨
近日，随着传统基建的加速回暖，全国不少地区的水泥价格出现了上涨。据了解，全国水泥价格指数(CEMPI)从7月31日的135.95，上涨至8月19日的138.26，涨幅约1.7%。其中，长江水泥价格指数(YRCEMPI)上涨约5.91%。 对此，水泥行业分析师者表示，全国范围内的水泥价格普遍上涨是从7月底开始的。其中，华东地区最先开始出现了价格上调，河南等地的价格上涨要更早一些，这是由于前期价格下跌幅度比较大，生产厂家停窑之后，价格才开始上涨。按照往年的规律来说，8月中上旬这个时间点价格出现普遍反弹，是属于季节性变化。 据介绍，水泥的需求领域主要集中在传统基建和房地产方面。今年以来，房地产方面的需求相对较弱，而中西部地区在传统基建方面的增长更明显，剔除一季度受疫情影响的情况来看，整体的水泥需求和去年相比是相对持平的状态，其中在5月份-7月份，需求恢复很快。 对于未来的水泥价格走势认为，从8月份开始，价格会呈现逐步上涨的趋势，后续要看秋冬季复工生产方面会有多大的影响。到三季度末和四季度，价格上涨与否还要看供需两个方面。需求方面，入秋之后需求进入旺季，南方地区的气温不会很低，施工活动比较集中。供给方面，水泥生产行业每年11月中旬进入冬季错峰生产期，水泥企业集中停产，出现供需缺口，这是每年年底水泥价格冲到高点的一个主要原因。但是现在对于冬季错峰，开始避免一刀切，节能减排方面控制得比较好的企业，可以豁免错峰，目前还不好判断政策走向会对供给端产生多大的影响。 太平洋证券分析师分析认为，今年5月份-7月份，基建投资单月增速分别为8.3%、6.8%、7.9%，随着基建逆周期调节不断加码，以重点工程为主的京津冀地区水泥需求将稳定增长，行业未来供需格局有望改善，区域景气度回升。 北京匀丰资产管理有限公司基金经理在接受采访时表示，下半年水泥需求会持续回升，致使行业景气度逐步提升，预计行情将会持续到明年春节前后。他认为，未来随着积压的需求持续释放，A股水泥板块投资机会也会聚集在部分龙头企业当中。 |
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